Préserver son patrimoine à partir de 60 ans: voici comment y parvenir

Aperçu de l’état de ses finances

• Tout d’abord, il convient de répertorier l’ensemble des valeurs patrimoniales (avoirs en compte, titres, logement en propriété, avoirs de la caisse de pension et du pilier 3a, assurances vie, etc.), mais aussi les dettes (prêts hypothécaires, crédits).

• Ensuite, il s’agit de calculer les revenus après le départ à la retraite. La rente prévisionnelle de l’AVS (1^er pilier) peut être déterminée au moyen d’un calcul de la future rente. La rente de la caisse de pension (2^e pilier) à l’âge de la retraite figure sur le certificat de prévoyance. D’autres recettes pourraient provenir, p. ex., de revenus du capital ou de revenus locatifs.

• Il faut établir un budget pour le coût de la vie à la retraite: logement, nourriture, loisirs, santé. Sans oublier l’augmentation des coûts de santé et de soins, et les dépenses de voyage.

• Une comparaison entre les recettes et les dépenses prévues montre d’éventuelles lacunes. Règle d’or: il faut 80% du dernier salaire pour maintenir son niveau de vie. Or, les 1^er et 2^e piliers n’en couvrent souvent que deux tiers, le reste devant être financé par les avoirs du 3^e pilier et la fortune. Si cela n’est pas possible, il est judicieux de réduire les dépenses et dettes inutiles déjà avant la retraite.

Conseil: une planification financière professionnelle – p. ex. à la Banque Migros – fournit un aperçu détaillé de la situation financière jusqu’au départ à la retraite et au-delà, et identifie les potentiels d’optimisation.

Rentes et capitaux de prévoyance

AVS (1^er pilier)

• Des cotisations irrégulières ou trop faibles à l’AVS entraînent des lacunes et, partant, une réduction de la rente à vie. Pour identifier d’éventuelles lacunes à temps, il est donc judicieux de commander, avant le départ à la retraite, un relevé de compte auprès de l’AVS toutes les quelques années. Les lacunes des cinq dernières années peuvent être comblées a posteriori.

• Les personnes en retraite anticipée restent assujetties à l’AVS jusqu’à l’âge légal de la retraite (65 ans). Le montant des cotisations à l’AVS des personnes sans activité lucrative dépend de la fortune et du revenu de la rente multiplié par 20. À l’heure actuelle, le montant minimum est fixé à 530 francs, et le maximum à 26 500 francs par personne et par an. Les personnes qui ne paient pas leurs cotisations risquent de voir leur rente AVS réduite.

Caisse de pension (2^e pilier)

• Il est possible de combler d’éventuelles lacunes dans la caisse de pension après l’âge de 60 ans. II vaut donc la peine de vérifier régulièrement l’avoir de vieillesse épargné dans le 2^e pilier. Le montant des versements facultatifs dépend de l’importance de la lacune. L’analyse de la situation particulière de chaque personne permet d’évaluer si, et dans quel cadre, des rachats dans la caisse de pension sont judicieux.

• Remarque: aucun retrait de capital n’est possible dans les trois ans suivant un rachat.

Prévoyance privée (3^e pilier)

• L’approche du départ à la retraite réduit l’horizon de placement des avoirs dans les fonds 3a. Plus la part d’actions est élevée, plus le risque est important que la valeur du fonds au moment du versement soit inférieure à celle qu’il avait à l’achat. Il convient donc de réduire la part d’actions.

• Il vaut la peine d’effectuer des versements au pilier 3a même après 60 ans, car ceux-ci sont directement déductibles du revenu imposable, à condition de percevoir un revenus soumis à l’AVS. L’avantage fiscal peut être pleinement exploité si l’on verse le montant annuel maximum (2025: 7258 francs pour les personnes affiliées à une caisse de pension; les personnes sans caisse de pension peuvent verser 20% du revenu de leur activité lucrative, mais au maximum 36 288 francs).

Stratégie de placement

• Il faut réduire au minimum les risques des placements en titres, donc détenir moins d’actions et plus d’obligations à revenu fixe dans le portefeuille. Avec l’âge, il reste moins de temps pour compenser les fluctuations de cours. Pour les actions, l’horizon de placement devrait être de dix ans. Pour les obligations, il peut être plus court.

• Dès 60 ans, il est judicieux d’investir de manière plus défensive: p. ex., dans des fonds largement diversifiés (fonds stratégiques) ou des actions à dividende (actions d’entreprises qui distribuent régulièrement une partie de leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de dividende). Historiquement, les actions à dividende fluctuent souvent moins fortement que le marché dans son ensemble.

Logement en propriété

• Les propriétaires immobiliers devraient vérifier leur capacité financière à la retraite. Un amortissement partiel pourrait s’avérer judicieux afin de réduire la charge financière mensuelle après le départ à la retraite. Il est certes possible de déduire fiscalement les intérêts hypothécaires, mais cet avantage diminue souvent avec l’âge, car le revenu à la retraite est inférieur, et la progression fiscale diminue donc elle aussi.

• Si la capacité financière n’est pas garantie à la retraite, il convient d’envisager la vente du bien immobilier ou un déménagement dans un logement plus petit. Cela permet non seulement de réduire les coûts mensuels, mais aussi de libérer du capital.