Come prelevare l’avere della cassa pensioni?

L’avere nella cassa pensioni è un pilastro importante della previdenza per la vecchiaia. La decisione di prelevarlo sotto forma di rendita, capitale o in combinazione, è unica e irreversibile, ecco perché deve essere ben ponderata e pianificata, preferibilmente con il supporto di una consulenza finanziaria professionale. Chi preferisce percepire una rendita, non deve fare nulla. Se invece si decide di prelevare il capitale, occorre farne richiesta fino a tre anni prima. Gli assicurati dovrebbero pertanto chiarire per tempo il termine di notifica presso la propria cassa pensioni.

La scelta della forma di prelievo più adatta dipende dai seguenti fattori:

1. Responsabilità

Nel caso della rendita vitalizia, è la cassa pensioni a essere responsabile dell’avere di vecchiaia: questa gestisce il denaro e lo investe per ottenere un rendimento stabile correndo solo rischi minimi. La cassa pensioni deve però corrispondere la rendita alla beneficiaria o al beneficiario per tutta la vita, anche quando l’importo risparmiato nella cassa pensioni si è in realtà esaurito.

In caso di prelievo del capitale, la responsabilità passa alla persona assicurata. Questa deve quindi fare in modo da non esaurire troppo in fretta il denaro; allo stesso tempo, può investirlo individualmente e sfruttare l’opportunità di ottenere un rendimento più elevato. Quando tuttavia vi sono condizioni di mercato sfavorevoli, si corre il rischio di perdita.

2. Flessibilità

La rendita offre prevedibilità e sicurezza, poiché si può contare su un reddito mensile fisso. In cambio, la persona assicurata non può influire sulle decisioni d’investimento della cassa pensioni.

Il prelievo di capitale consente flessibilità finanziaria: oltre che per fare investimenti, il capitale può essere utilizzato anche per l’ammortamento di un’ipoteca o per versare anticipi sull’eredità.

3. Famiglia

Di una rendita vitalizia beneficiano anche le persone che vivono nella stessa economia domestica. Dopo il decesso, i coniugi percepiscono di norma una rendita per superstiti (spesso il 60% della rendita), i figli generalmente il 20%, se hanno meno di 18 anni o sono in formazione.

Prelevando il capitale viene meno la copertura automatica della o del coniuge: il capitale non utilizzato confluisce nella massa ereditaria e può quindi essere lasciato in eredità. Chi non ha impegni finanziari può predisporre che dopo il decesso il patrimonio vada, per esempio, a fratelli, amici o a organizzazioni. Quando si percepisce una rendita, dopo il decesso il resto del capitale rimane nella cassa pensioni.

4. Reddito

L’importo della rendita è fisso, dipende dall’importo versato e dall’aliquota di conversione applicata dalla cassa pensioni. Il valore del reddito diminuisce costantemente perché non è prevista la compensazione automatica del rincaro.

Chi preleva l’avere come capitale può definire individualmente l’ammontare del prelievo. Investendo il capitale vi è la possibilità di conseguire un rendimento che supera il tasso di inflazione.

5. Imposte

La rendita è tassata ogni anno al 100% come reddito. Al prelievo di capitale si applica invece un’imposizione ridotta una tantum, separata dal resto del reddito. Da un punto di vista puramente fiscale, quindi, il prelievo di capitale è generalmente più interessante. Nella scelta tra rendita e capitale andrebbero però considerati anche gli altri quattro fattori.

Esempio di calcolo: capitale vs. rendita

Coppia sposata, residente ad Aarau, nessuna confessione